La situation : GBS a perdu 105 000 € de chiffre d'affaires entre son pic 2023 (342 k€) et 2025 (237 k€), soit -31 % en deux ans. Les deux activités déclinent simultanément : pizzeria -18,6 %/an, distributeurs -21,9 %/an. Ce n'est pas une crise isolée de la pizzeria — c'est une crise de l'ensemble du modèle.
La trajectoire : à rythme constant, le CA 2026 sera autour de 185-190 k€ si l'été tient. En 2027, GBS devient structurellement déficitaire quelle que soit la configuration. La fenêtre de manœuvre est maintenant, pas dans 12 mois.
Le paradoxe : la pizzeria génère encore 79 000 € de contribution marginale qui absorbe l'intégralité des charges fixes GBS. Mais elle consomme l'essentiel du temps et de l'énergie du dirigeant, sur un actif dont la valeur se dégrade de ~25 000 € par an de CA perdu.
Sources : CA pizzeria confirmé L'Addition / CA distrib confirmé mypizzadoor-pro / Salaires confirmés bulletins AGECOR / Loyer confirmé BP / Énergie calculée (four triphasé 7 kW × 6h/j) / Autres charges estimées.
| Poste | Pizzeria | Distrib CLV+PdP | GBS total | % CA |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 144 097 € | 92 678 € | 236 775 € | 100 % |
| Achats matières (~28 % pizza / ~35 % distrib) | -40 300 € | -32 437 € | -72 737 € | -30,7 % |
| Marge brute | 103 797 € | 60 241 € | 164 038 € | 69,3 % |
| Personnel direct (hors Xavier) | -25 090 € | -4 000 € | -29 090 € | -12,3 % |
| Loyer / emplacement | -29 414 € | -15 600 € | -45 014 € | -19,0 % |
| Énergie | -3 900 € | -4 200 € | -8 100 € | -3,4 % |
| Crédit-bail / LOCAM (estimé) | -10 000 € | -9 336 € | -19 336 € | -8,2 % |
| Prêt BP fonds La Bohème | — | -6 413 € | -6 413 € | -2,7 % |
| Frais bancaires / divers / assurances | -7 500 € | -4 000 € | -11 500 € | -4,9 % |
| Contribution avant Xavier | +27 893 € | +16 692 € | +44 585 € | 18,8 % |
| Xavier GERMAIN — PRÉSIDENT (overhead GBS) | — | — | -32 787 € | -13,8 % |
| Résultat net estimé GBS 2025 | ~+11 800 € | 5 % |
| Année | CA Pizzeria | CA Distrib | CA GBS total | Évolution | Résultat estimé |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 192 311 € | 68 210 € | 260 521 € | — | — |
| 2023 (pic) | 209 960 € | 132 362 € | 342 322 € | +31,4 % | ~+40 k€ |
| 2024 | 176 979 € | 118 655 € | 295 634 € | -13,6 % | ~+20 k€ |
| 2025 | 144 097 € | 92 678 € | 236 775 € | -19,9 % | ~+12 k€ |
| 2026 (est. tendance) | ~118 k€ | ~72 k€ | ~190 k€ | -20 % | ~-15 k€ |
| 2027 (est. tendance) | ~97 k€ | ~56 k€ | ~153 k€ | -19 % | ~-30 k€ |
| Poste | Annuel | Exigibilité | Statut si pizzeria fermée |
|---|---|---|---|
| Xavier GERMAIN — PRÉSIDENT GBS | 32 787 € | Permanente | Reste — overhead GBS |
| Loyer CSJ (pizzeria) | 29 414 € | Bail en cours | Supprimé si cession ou fermeture |
| Loyer Pont-de-Poitte (labo) | 7 200 € | Résiliable | Supprimé si PdP arrêté |
| Crédit-bail distributeur | 9 336 € | Fin jan. 2028 | Continue — option achat 482 € HT |
| Prêt BP fonds La Bohème | 6 413 € | Fin déc. 2029 | Continue |
| LOCAM pizzeria (estimé) | ~10 000 € | À confirmer | Transfert ou rachat à négocier |
| Total charges fixes | ~95 150 € | Supprimable si pizza+PdP : ~46 614 €/an |
| Mois | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 (jan–mai) |
|---|---|---|---|---|---|
| Janvier | 6 249 | 6 155 | 6 956 | 5 746 | 5 532 |
| Février | 9 284 | 8 012 | 8 444 | 6 776 | 7 199 |
| Mars | 9 091 | 9 371 | 8 617 | 9 725 | 6 117 |
| Avril | 11 804 | 13 114 | 13 750 | 9 144 | 6 513 |
| Mai | 15 531 | 16 907 | 15 914 | 10 503 | 13 756 |
| Juin | 17 733 | 16 190 | 15 907 | 14 413 | — |
| Juillet | 44 068 | 46 054 | 34 397 | 27 169 | — |
| Août | 50 075 | 58 807 | 45 840 | 38 020 | — |
| Septembre | 9 536 | 8 028 | 12 096 | 7 426 | — |
| Octobre | 5 743 | 12 078 | 1 987 | 4 009 | — |
| Novembre | 6 917 | 7 310 | 7 232 | 6 246 | — |
| Décembre | 6 280 | 7 934 | 5 626 | 4 920 | — |
| TOTAL | 192 311 | 209 960 | 176 979 | 144 097 | 39 117 |
| Calcul | Montant |
|---|---|
| CA | 144 097 € |
| Achats matières (28 % — estimé) | -40 300 € |
| Salaires directs pizzeria (hors Xavier) | -25 090 € |
| Contribution marginale | 78 707 € |
| Charges fixes pizzeria | -50 814 € |
| Xavier overhead | -32 787 € |
| Résultat net pizzeria | ~-4 894 € |
Point mort pizzeria (hors Xavier) : ~116 k€ de CA. En 2026 à ~118 k€, la marge directe tombe à ~7 k€. En 2027 à ~97 k€, elle est nulle.
| Indicateur | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 jan–mai |
|---|---|---|---|---|
| CA annuel | 68 680 € | 61 713 € | 53 965 € | 16 415 € |
| Évolution | — | -10,1 % | -12,6 % | — |
| Leasing mensuel | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € |
| Après jan. 2027 : leasing → 490 €/mois | +6 120 €/an |
| Indicateur | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 jan–mai |
|---|---|---|---|---|
| CA annuel | 63 682 € | 56 942 € | 38 713 € | 10 079 € |
| Évolution | — | -10,6 % | -32,0 % | -14 % |
| Charges fixes mensuelles (loyer + crédit-bail + prêt) | 1 912 € | 1 912 € | 1 912 € | 1 912 € |
| Contribution estimée (CA × 65 % - charges fixes) | ~+19 k€ | ~+15 k€ | ~+2 k€ | — |
| Activité | CA 2025 | Contribution marginale | Tendance | Recommandation |
|---|---|---|---|---|
| 🍕 Pizzeria | 144 097 € | +79 000 € | -18 %/an | Céder avant 2027 |
| 🤖 CLV | 53 965 € | ~+25 k€ (2027) | -7 %/an | Conserver — optimiser |
| 🤖 PdP | 38 713 € | ~+2 k€ | -19 %/an | Arrêter ou relocaliser |
| 🏖️ Doucier (projeté) | — | Objectif : +30 k€ | Nouveau site | Développer si emplacement validé |
| Indicateur | 2025 réel | 2026 estim. | 2027 estim. |
|---|---|---|---|
| CA total GBS | 237 k€ | ~185 k€ | ~150 k€ |
| Charges fixes totales | ~95 k€ | ~95 k€ | ~90 k€ |
| Contribution avant Xavier | +44 k€ | ~+18 k€ | ~+3 k€ |
| Résultat net | ~+12 k€ | ~-15 k€ | ~-30 k€ |
Pour : préserve l'actif commercialisable, génère encore du CA réel en 2025-2026, pas de coût de sortie immédiat.
Contre : déclin non enrayable, bascule dans le rouge dès 2026, valeur du fonds qui fond de ~25 000 € par an, charge mentale maximale pour Xavier.
Phase 1 (juin–oct. 2026) : mise en vente du fonds après bilan estival, résiliation PdP avant fin juillet 2026, poursuite CLV.
Phase 2 (2027) : nouveau site Doucier/Chalain, Xavier libéré de la cuisine, focus labo + développement.
| Indicateur | 2026 transition | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|
| CA distrib (CLV + Doucier) | ~54 k€ | ~90-100 k€ | ~100-110 k€ |
| Charges fixes distrib | ~65 k€ | ~50 k€ | ~45 k€ |
| Xavier overhead | -32 787 € | -32 787 € | -32 787 € |
| Résultat opérationnel | ~-43 k€ | ~-5 à +5 k€ | ~+5 à +10 k€ |
| One-shot cession fonds | +45–65 k€ | — | — |
Valeur estimée du fonds de commerce :
| Base | Multiple | Valeur |
|---|---|---|
| CA 2025 (144 k€) × multiple déclin | 0,35 – 0,50 × | 50–72 k€ |
| CA cible acheteur (~100 k€) | 0,50 – 0,65 × | 50–65 k€ |
| Fourchette réaliste | 45–65 k€ |
| Élément | Impact |
|---|---|
| Perte contribution marginale pizzeria | -79 000 €/an |
| Économies loyer CSJ + LOCAM estimé | +39 414 €/an |
| Coûts de sortie STC Clément + David | ~-8 à -12 k€ one-shot |
| Non-encaissement fonds (vs Scénario B) | -45 à -65 k€ vs B |
À n'activer que si aucune offre sérieuse sur le fonds après 6 mois de mise en marché (mars 2027 au plus tard). Ne jamais fermer sans avoir tenté de vendre.
Ajout d'un 3e distributeur (Lons-le-Saunier, Orgelet ou Champagnole) en conservant la pizzeria.
Investissement estimé : 25–35 k€ / CA attendu an 1 : 30–50 k€ / Délai rentabilité : 18–24 mois.
| Critère | A — Statu quo | B — Cession ✅ | C — Fermeture | D — Expansion |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie immédiate | 0 | +45–65 k€ | 0 | -25–35 k€ |
| Résultat 2027 | -30 k€ | ~0 € | -10 k€ | -25 k€ |
| Résultat 2028 | -45 k€ | +5–10 k€ | ~0 € | +5 k€ |
| Libération temps Xavier | Non | Oui dès 2026 | Oui dès 2026 | Non |
| Risque social | Moyen | Moyen (STC) | Élevé | Faible |
| Complexité d'exécution | Faible | Moyenne | Moyenne | Forte |
| Irréversibilité | Faible | Forte | Très forte | Moyenne |
Mettre en vente le fonds de commerce Pizzeria des Lacs avant l'été 2026. Résilier Pont-de-Poitte avant fin juillet 2026. Concentrer l'investissement sur CLV et un nouveau site Doucier/Chalain pour l'été 2027.
La question stratégique n'est pas "est-ce que la pizzeria est rentable ?" — elle l'est encore marginalement. La vraie question est : quelle est l'allocation optimale du temps et du capital de Xavier pour les 5 prochaines années ?
La pizzeria génère 79 000 € de contribution marginale. Mais elle mobilise 8-10 mois d'activité intensive, une équipe à gérer, une trésorerie saisonnière stressante, et un loyer à 29 414 €/an. Sur un actif en déclin de -18 %/an, la valeur de cette contribution baisse de ~14 000 € chaque année. Attendre 12 mois supplémentaires coûte en valeur implicite au moins autant que le prix d'une vente rapide.
En vendant le fonds maintenant, Xavier réalise trois choses simultanément :
| Condition | Seuil | Si non remplie |
|---|---|---|
| Été 2026 pizzeria | Juil + août ≥ 55 000 € | Dossier vendeur dégradé — baisser prix ou basculer vers C |
| Valeur fonds confirmée | ≥ 40 000 € (évaluation formelle) | Réévaluer l'intérêt de la vente vs fermeture |
| Emplacement Doucier | Trafic estival validé sur site | Reporter Doucier — ne pas investir à l'aveugle |
| Délai de vente | Offre sérieuse avant mars 2027 | Basculer en Scénario C (fermeture propre) |
Suivi mensuel recommandé — sources automatisées disponibles (L'Addition, mypizzadoor-pro, BP).
| Indicateur | Fréquence | Source | Responsable |
|---|---|---|---|
| CA pizzeria vs N-1 | Mensuel | L'Addition export | Xavier / Jarvis auto |
| CA distrib CLV vs N-1 | Mensuel | mypizzadoor-pro | Xavier / Jarvis auto |
| Stocks distributeurs | Hebdomadaire | mypizzadoor-pro | Jarvis auto |
| Solde compte BP GBS | Hebdomadaire | BP online | Xavier |
| Coût matières (%) | Mensuel | Sysco / Pernet | Xavier |
| Avancement cession | Mensuel | Suivi interne | Xavier |
| P&L trimestrielle | Trimestriel | Expert-comptable | Cabinet |
Verdict : pas à court terme. En 2025, CLV + PdP = 93 k€ vs pizzeria 144 k€. La contribution distrib (~40-45 k€ avant Xavier) est inférieure à la contribution pizzeria (~79 k€). La substitution n'est complète qu'avec le site Doucier en régime et une stabilisation de CLV. Horizon réaliste : fin 2027 au mieux.
Verdict : hypothèse non vérifiée. Lac Chalain est un flux touristique estival réel, mais un distributeur sur mauvais emplacement peut décevoir. Critères non négociables avant investissement : trafic de passage validé (camping, accès lac, supérette), pas de concurrent direct identifié, possibilité de mutualisation logistique avec La Plage. Ne pas investir avant validation terrain.
Verdict : peut-être plus. Le marché Jura est étroit. Fixer une date limite : si aucune offre sérieuse (≥ 35 000 €) avant mars 2027, basculer en fermeture propre. Attendre plus longtemps revient à brûler les 27 000 € de contribution directe annuelle pour espérer récupérer une valeur de fonds de plus en plus basse.
Verdict : c'est le risque principal et le moins visible. L'arrêt maladie d'Alan confirme la fragilité du modèle mono-compétence. Si Xavier est indisponible une semaine en juillet, le CA s'effondre et le dossier de vente est dégradé. La libération de charge mentale via la cession n'est pas un confort personnel — c'est une condition de résilience opérationnelle pour les activités restantes.
Verdict : non. Deux concurrents directs sur un marché local fermé, CA -39 % en 2 ans. Ce n'est pas un problème de marketing ou de qualité produit. L'emplacement est structurellement défavorable. La seule question est le timing de sortie, pas la décision de sortir. Chaque mois supplémentaire = 1 912 € de charges fixes pour ~2 500 € de CA brut → contribution nette ~0 €.